|
Détecter rapidement les valeurs les plus liquides et les plus volatiles est
un besoin primordial pour tout investisseur actif, qu’il soit day ou
swing trader.
Une telle sélection peut être réalisée rapidement grâce à la puissance des
MarketAnalyser WalMaster et les outils que nous allons vous présenter dans
la newsletter de cette semaine.
Comment mesurer la volatilité?
Rappelons que la volatilité d’une valeur représente sa capacité de fluctuer
à la hausse comme à la baisse sur une période de temps donnée. Il existe
alors plusieurs façons de la mesurer.
- La plus connue est sans doute
l’indicateur «Average True Range » qui mesure l’écart moyen entre les plus
haut et les plus bas d’une période. Toutefois, « Average True Range »
nous donne la volatilité en valeurs monétaire, ce qui ne permet pas de
comparer les valeurs entre elles.
-
Une autre façon de mesurer la volatilité consiste à exprimer l’écart moyen en
% entre les plus haut et les plus bas d’une période, puis calculer une simple
moyenne mobile sur cette valeur afin d’obtenir l’écart moyen en % sur une
période de temps donnée.
Cette technique est d’ailleurs utilisée par votre MarketAnalyser
WalMaster « Séance
dynamique ». Un tel indicateur est également bien décrit par Christophe BAULET dans son livre « 10 techniques d’investissements pour day
trader ». C’est précisément de cette description dont nous nous sommes
inspirés pour
vous proposer un outil de sélection de valeurs en fonction de la volatilité
et des volumes.
Comment mesurer la liquidité d’une valeur?
La liquidité d’une valeur dépend des volumes de transaction réalisés sur
cette valeur. Comme pour la mesure de la volatilité nous avons
besoin d’utiliser une mesure commune à toutes les valeurs. C’est la
raison pour laquelle il est préférable d’utiliser le volume capitalisé
(volume multiplié par le cours). |
Application pratique dans votre WalMaster?
À partir de ces deux mesures, il est possible de créer un MarketAnalyser
WalMaster,
qui vous permet de scanner l’ensemble des valeurs d’une liste, et de ne
sélectionner que les valeurs les plus liquides et les plus volatiles.
Autrement dit, des valeurs pour lesquelles le Range moyen en % est
au-dessus d’un certain seuil et les volumes capitalisés moyens sont
supérieurs à un certain seuil.
agrandir l'illustration, cliquez ici
Le MarketAnalyser WalMaster « Classement en fonction de range en % et volumes
capitalisés » utilise la colonne « Range Moyen en %
et Volume capitalisé moyen ».
Celui-ci vous permet d’afficher les informations
relatives à ces deux mesures présentes ci-dessus.
Un [Ctrl + Click] sur l’une des icônes de la colonne vous permet
d’accéder à un assistant de paramétrage. C’est dans cet assistant de
paramétrage que vous pouvez fixer un seuil minimum de la volatilité et
le volume capitalisé minimum. Une troisième option vous permet
d’éliminer les valeurs qui cotent en dessous d’un certain prix.
N’oubliez pas que les valeurs peu valorisées représentent souvent
des volatilités excessives et sont difficiles à
travailler en day ou swing trading. |
En cochant ou décochant les différentes options de votre assistant de
paramétrage, vous pouvez ainsi créer facilement vos propres critères de
sélection de valeurs sur lesquelles vous pouvez pratiquer le day ou le
swing trading. Ouvrez par la suite le MarketAnalyser WalMaster sur un marché. Les valeurs qui
répondent à vos critères seront affichées en tête de liste. Les autres
valeurs seront affichées en grisé. Décochez l’option «afficher toutes
les valeurs» afin d'afficher dans le MarketAnalyser WalMaster, que les valeurs
répondant à vos critères de sélection.
Vous pouvez par la suite utiliser la colonne « sélection et alertes »
pour créer des listes personnelles.
Votre pack WalMaster
|
