Les stops de protection
Préservez votre capital avec Walmaster
Afin de préserver votre capital, malgré la volatilité importante des marchés, vous devez
assurer la bonne gestion de vos stops de protection.
Il est alors important de rappeler les règles de base de MoneyManagement et leur
application dans votre logiciel WalMaster..
Les grands principes
Le stop est le niveau de prix à partir duquel vous considérez que votre position sur la valeur doit être
impérativement clôturée.
Le stop initial
Le stop dépend de la situation de chaque valeur. Généralement pour des positions à l’achat, il est placé sous les récents
plus bas. Le stop initial définit le niveau à partir duquel votre
stratégie est invalidée
Le stop représente le montant maximum que vous acceptez de perdre si les choses
ne se passent pas comme vous l’avez prévu. Le stop initial définit alors votre
risque maximal.
Notez qu’un stop touché ne doit pas vous faire perdre plus de 2 % de votre
capital global. Risquer plus sur une position peut mettre en péril votre survie
financière.
Le stop glissant
Lorsque vous avez déjà une position gagnante, le stop glissant représente le montant des plus values que vous allez
conserver, si le marché se retourne contre vous.
Dans ce cas, le stop est dit « glissant » car il accompagne votre position au
fur et à mesure que les cours progressent.
En principe, tout stop de protection initial devient un stop de protection
glissant dès l’instant ou votre position devient gagnante.
Il est inconcevable pour un investisseur ou trader organisé, de voir un gain latent
devenir une perte réalisée.
Dès que votre position devient gagnante vous devez déplacer votre stop initial (que vous avez
placé à l’achat sous les récents plus bas), sur le niveau de votre point mort
que vous pouvez calculer automatiquement avec le module de
Money Management de WalMaster.
Par la suite votre « Stop glissant » doit être remonté (positions
acheteuses) périodiquement . Le stop glissant ne doit jamais être abaissé et
inversement pour les positions de vente à découvert.
Exercice Pratique:
- Le 27 Décembre 2022 suite à une divergence haussière nous achetons 100 actions
VIRBAC à 228€. Le stop technique initial est placé à 215€ - sous le plus bas
du 19 décembre. Nous allons placer une alerte sur ce niveau de cours.
La semaine suivante le cours progresse et notre position devient gagnante. Nous devons
maintenant protéger nos plus values. Pour ce faire nous allons :
- Suivre l’évolution de la position avec l’indicateur de « Stop Limite de
sécurité d’Elder ».
- Une fois que le dernier plus haut est dépassé, notre stop est déplacé sur ce
seuil. Actuellement il est alors à 299.500€. Une plus value confortable de 31%
environ est préservé.
La technique de glissement du stop utilisée dans ce cas pratique vous permet
de laisser courir vos gains sans risque.
Le suivi de position dans WalMaster
Définir votre stop initial
- L'analyse chartiste et l'assistant de MoneyManagement de
WalMaster vous permettent de définir votre stop de départ.
Placement du stop initial
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Placer une alerte soit directement à partir du module de MoneyManagement
soit avec les tracés chartistes.
Déplacement du stop sur le niveau du Point mort
- le point mort est calculé automatiquement par le MoneyManagement ou manuellement.
Suivi de la position du stop glissant
- Utilisation des indicateurs :
Stop Limite de Sécurité d’Elder ou
Chande & Kroll
Volatility Stop et/ou déplacement manuel à la souris.
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