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NewsLetter Waldata 13 avril 2007
MarketAnalyser©
"Thermomètre du marché "

pour votre Walmaster Trader et Investisseur

 

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La semaine dernière nous avons présenté l’indicateur « Thermomètre du Marché », développé par A. Elder et décrit dans son livre « Entrez dans ma salle de trading ».

Rappelons comment l’auteur présente cet indicateur :

«  Le Thermomètre du Marché » permet de différencier les périodes de calme, où la foule est endormie, des périodes plus chaudes, où la foule devient excitée. Il peut vous aider à adapter votre trading à l’environnement du moment sur le marché ». 

Basé sur la mesure de la différence entre les extrêmes du jour et ceux de la veille, le thermomètre du marché est un indicateur formidable vous permettant d’affiner votre processus de prise de décision. Cependant,  son utilité en tant qu’un indicateur pris seul lors de l’analyse chartiste de la valeur est limitée car il est relativement facile de voir directement sur le graphique si la valeur évolue dans un environnement calme ou si elle accélère.

Par contre, l’utilisation du Thermomètre du Marché dans le cadre de vos outils d’aide à la décision et de sélection des valeurs a un intérêt majeur. Grâce à cet indicateur, en quelques secondes, vous pouvez sélectionner parmi des centaines de valeurs celles sur lesquelles un mouvement se prépare et celles sur lesquelles il est temps de prendre vos bénéfices.

C’est pour vous offrir cette possibilité que nous avons créé un MarketAnalyser© basé sur les signaux du « Thermomètre du Marché » décrit par A.Elder dans son livre. 

Dans la première partie de la Newsletter de cette semaine, nous allons présenter le nouveau MarketAnalyser© «Thermomètre du marché » et approfondir l’intérêt d’utilisation de cet indicateur dans le cadre de sélection des valeurs. Dans un second temps, nous allons présenter les manipulations à effectuer avec votre Walmaster pour créer vous-même le MarketAnalyser© « Thermomètre du marché ».


Présentation du Market Analyser© "Thermomètre du marché".

Rappelons que dans son livre A. Elder écrit :

« Le Thermomètre du Marché vous donne quatre signaux de trading qui sont basés sur les relations entre l’histogramme et sa moyenne mobile ». 

1. « Le meilleur moment pour prendre position est celui où « Le Thermomètre du Marché » tombe en-dessous de sa moyenne mobile ».

2. « Sortez de vos positions sur le marché quand  « Le Thermomètre du Marché » monte jusqu’à trois fois la hauteur de sa moyenne mobile ».

3. « Attendez-vous à un mouvement explosif si le «Thermomètre du Marché » reste en-dessous de sa moyenne mobile pendant 5 à 7 jours de trading ».

4. « Le Thermomètre du Marché  peut vous aider à choisir un cible de prix pour le jour de trading suivant. ... "Ajoutez la valeur de la MME du «Thermomètre du Marché » au plus haut de la veille et placez un ordre de vente à ce niveau 

Ce sont les trois premiers signaux qui vous permettent de sélectionner les valeurs qui représentent un réel intérêt d’être analysées et qui nous permettent d’affiner le processus de prise de décision. Ainsi, nous avons crée un MarketAnalyser©, basé sur ces trois premiers signaux détectés par le Thermomètre du Marché.

La colonne « Thermomètre du Marché » est le cœur de votre MarketAnalyser©. Par une analyse systématique de l’indicateur Thermomètre du Marché et la comparaison de son positionnement par rapport à sa moyenne mobile, cette colonne vous permet de :

  • Dégager les valeurs qui évoluent dans un environnement calme et pour lesquelles l’indicateur est positionné en-dessous de sa moyenne mobile. Ces valeurs sont indiquées en bleu avec le nombre de périodes pendant lesquelles l’indicateur est positionné sous sa moyenne mobile.
  • Dégager les valeurs pour lesquelles le marché attend une nouvelle et qui évoluent dans un range de prix étroit depuis plus de 5 jours. Ces valeurs sont indiquées en bleu gras avec un signe d’alerte.
  • Dégager les valeurs dont les prix accélèrent à la hausse ou à la baisse et pour lesquelles le Thermomètre du Marché est au-dessus de sa moyenne mobile. Ces valeurs, sont indiquées en rouge avec le nombre de périodes pendant lesquelles l’indicateur est positionné sous sa moyenne mobile.
  • Dégager les valeurs, pour lesquelles la valeur de l’indicateur dépasse d’au moins trois fois la valeur de sa moyenne mobile. Ceci vous permet de trouver les valeurs dont les prix ont subit une progression rapide et sur lesquelles il serait opportun de prendre vos bénéfices. Ces valeurs sont indiqués en rouge gras avec un signe d’alerte.

Par un simple click sur l’entête de la colonne « Thermomètre du Marché » vous pouvez classer les valeurs d’un marché ou d’une liste personnelle selon ces 4 catégories.

Intérêt de l’indicateur du point de vue de l’Analyse Technique

L’avantage de se positionner sur le marché calme

A. Elder écrit : « Si vous entrez sur le marché quand il est calme, vous aurez toutes les chances d’avoir un écart d’exécution plus réduit ».

Ajoutons à cela une autre raison….

Lorsque vous cherchez à prendre une nouvelle position sur le marché, vous vous posez sûrement la question : « A quel niveau dois-je placer mon stop de protection ? ».

Lorsque le marché évolue calmement dans un range de prix étroit, le niveau de votre stop peut être déterminé facilement en traçant un support sur les plus bas des jours précédents. Par contre lorsque vous cherchez à prendre une position sur une valeur lorsqu’elle a déjà entamé un mouvement, votre niveau de stop se retrouve loin de votre prix d’entrée. La prise de position dans ces conditions devient peu raisonnable.

Grâce à votre nouveau MarketAnalyser© et à l’indicateur Thermomètre du Marché vous pouvez rapidement sélectionner les valeurs sur lesquelles il est encore possible de prendre position.

L’avantage de l'utilisation du Thermomètre du Marché en association avec les autres MarketAnalyser©

Associé à des outils de détection de retournement de tendances, le Thermomètre du Marché devient un outil redoutable. Parmi les valeurs  qui lancent des signaux de retournement de tendance, le Thermomètre du Marché vous permet de sélectionner les meilleures opportunités d’investissement.

Prenons l’exemple de l’utilisation du MarketAnalyser© « Thermomètre du Marché » en association avec le MarketAnalyser© « Risque de Retournement ».

Comme vous pouvez le voir sur l’image ci-dessus, les deux valeurs, Renault et Alcatel, ont un potentiel de retournement comparable. Cependant en réalité, Alcatel représente une meilleure opportunité d’investissement car il est plus facile de placer un stop de protection. Ainsi, le Thermomètre du Marché permet d’affiner la sélection des valeurs que vous effectuez avec d’autres MarketAnalyser© de votre Walmaster.

L’intérêt d’analyser les valeurs dont le Thermomètre du Marché est sous sa moyenne mobile depuis plus de 5 jours.

Dans la majorité des cas, les retournements de tendance et les mouvements rapides du marché sont présidés par les périodes de calme relatif. Lorsque les prix d’une valeur évoluent dans un range étroit, le marché attend une nouvelle importante concernant la valeur. Pendant ces moments de calme, les investisseurs professionnels accumulent la valeur en anticipant la nouvelle.  Ainsi dès que la nouvelle devient publique et la valeur décolle, les professionnels profitent du nouveau mouvement dès son début.

En analyse technique, les phases d’attente et de consolidation se traduisent par la formation de configurations en triangle, biseaux et flag. Comme vous le savez déjà, de nos NewsLetter, lorsque vous détectez une de ces configurations sur la valeur, vous avez la chance de tenir entre vos mains une très bonne opportunité d’investissement. Le MarketAnalyser© « Thermomètre du Marché » vous permet de détecter, parmi des centaines des valeurs, celles qui ont une grande probabilité de former l’une des ces configurations techniques.

Pour trouver de telles valeurs, il vous suffit de trier la colonne « Thermomètre du Marché » en ordre croissant et analyser les valeurs pour lesquelles le Thermomètre du Marché est en-dessous de sa moyenne mobile depuis plus de 5 jours.

Pourquoi il est opportun de prendre ses bénéfices lorsque l’indicateur est égal à 3 fois sa moyenne mobile.

A ce propos A. Elder écrit :

« Une pointe tracée par le Thermomètre du Marché indique un mouvement qui s’emballe. Quand la foule se sent secouée par une nouvelle soudaine et s’emballe, c’est un bon moment pour prendre ses bénéfices. Les moments de panique ont tendance à ne pas durer longtemps et offrent une brève fenêtre d’opportunité pour prendre ses bénéfices. »

Illustrons ces propos par un exemple concret sur Michelin. Après une hausse de plus de 20% en 4 jours, le Thermomètre du Marché pointait bien au-dessus de 3 fois sa moyenne mobile. Lorsque le mouvement de l’excès d’optimisme a passé, les cours ont retracé 76% de la hausse enregistrée. Elder a parfaitement raison de dire que les mouvements rapides ne durent jamais longtemps.

 

Conclusion
A très bientôt pour la prochaine Newsletter.
N'hésitez pas à nous faire part de vos remarques et suggestions.
Avez-vous trouvé cette lettre intéressante, vous a-t-elle été utile ?

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