Indicateurs techniques Relative Strength Index (RSI)

Description

    Le RSI est le Relative Strength Index ou Indicateur de Force Relative :

 

Méthode de Calcul

    Le calcul du RSI est assez simple, voici la formule brute :

    RSI = 100 - (100 / (1 + (H/B) ))

    avec :
H : Moyennes des hausses de valeur sur la période considérée.
B : Moyennes des baisses de valeur sur la période considérée.

 

Analyse

    Le nom de RSI peut prêter à confusion : il ne compare pas des valeurs entre elles, pour cela il faut utiliser la force relative. En fait il devrait plutôt s'appeler Index de Force Interne.

    L'auteur de cet indicateur (Welles Wilder) recommande d'utiliser un RSI sur 14 jours, mais les RSI sur 9 et 25 jours sont devenus également très courants.

    L'analyse du RSI est basée sur les divergences : Divergence entre la valeur qui atteint de nouveaux extrêmes et le RSI qui ne réussit pas à atteindre de nouveaux extrêmes à son tour.

    Cette divergence serait le signe d'un retournement latent.

    Dans son livre Welles Wilder donne cinq points importants concernant l'utilisation du RSI :

• RSI au-dessus de 70% ou en dessous de 30%. :

    le RSI atteint ses sommets ou ses creux avant la valeur elle même.

• Le RSI forme des motifs similaires à la valeur (Têtes et épaules. . . ) :

    Il se peut que le RSI forme des motifs invisibles sur la valeur elle-même.

• Effet de balancier : (Cassure de résistances ou de supports) :

    Cela arrive quand le RSI casse des sommets ou des creux précédents.

• Supports et résistances :

    Le RSI peut les faire ressortir mieux que la courbe de la valeur elle-même.

• 5) Divergences :

    Comme indiqué plus haut, Le RSI n'atteint pas de nouveaux sommets ou de nouveaux creux alors que la valeur les atteint.

    La méthode de calcul du RSI lui permet de bien intégrer les cours passés , contrairement à des indicateurs comme le ROC ou la stochastique qui font l'impasse sur certains cours. Cependant comme il est basé sur un ratio il est plus volatile et génère donc plus de signaux que des indicateurs lissés comme la moyenne mobile. Plus la période du RSI  est courte, plus le bruit (faux signaux ou signaux trop fréquents) sera important

 

Graphique