Indicateurs techniques Average True Range (ATR)

Description

    L'ATR représente la moyenne arithmétique des " True Range " pour une période donnée.

    Le True Range représente la mesure de la volatilité locale d'une valeur entre deux jours. L'ATR caractérise donc l'évolution de cette volatilité.

 

Méthode de Calcul 

    L'ATR calcule, sur une période donnée, la moyenne arithmétique des maximums des trois valeurs suivantes :

A = ( Crs plus haut du jour - Crs plus bas du jour )
B = ( Crs de clôture de la veille - Crs plus haut du jour)
C = (Crs de clôture de la veille - Crs plus bas du jour)

TR = Max. ( A, B, C)

ATR (t) = Moyenne des TR sur la période t

 

Analyse

    Comme la plupart des indicateurs de volatilité, un ATR élevé témoigne d'une forte pression du marché de la valeur, un ATR faible signifie, à l'opposé une faible volatilité de la valeur.

    Selon l'auteur , quand l'ATR forme un pic important, la valeur se trouve dans creux qui s'est produit suite à des ventes subites. Par contre, l'ATR est plutôt bas à la fin des périodes de consolidation de la valeur.

 

Graphique 

Apparenté

• Directional Movement index (DMI)

• standard deviation

• volatilité de Chaikin